2017年煤炭经济运行形势分析及2018年建议

    2017年，随着供给侧结构性改革的不断深入，煤炭市场一度严重供大于求的局面得到扭转,煤炭生产和消费增加，市场供需总量基本平衡，价格在合理区间波动，企业经济效益明显好转，产业健康发展长效机制逐步形成和完善，为煤炭行业进一步化解过剩产能、实现脱困发展奠定了重要基础。

　　2017年全国煤炭经济运行保持总体平稳态势，煤炭消费阶段性回升，煤炭产量恢复增长

　　一是煤炭消费阶段性回升。2013年以后全国煤炭消费量连续三年下降，2016年下半年由降转升，2017年以来煤炭消费持续上升。初步测算，1~10月全国煤炭消费量约为32.6亿吨，同比增长3.7%。其中电力、钢铁、建材、化工四大行业煤炭消费量分别为15.95、5.24、4.2、2.32亿吨，同比增幅分别为6.7%、2.2%、-4.1%和6.9%。预计全年煤炭消费量增长在1%左右。

　　二是煤炭产量恢复增长。我国煤炭产量从2014年起出现连续三年下降。煤炭产量下降的情况一直延续到2017年2月份，3月份起全国煤炭产量增长由负转正，之后到10月持续增长。1~12月累计全国规模以上企业原煤产量为34.45亿吨，同比增长3.2%。

　　三是煤炭进口持续增加。2016年全国煤炭进口由降转增，全年进口2.56亿吨，同比增加5145万吨，增长25.2%。2017年煤炭进口继续保持增长，据海关总署公布的数据显示， 2017年1~12月累计全国煤炭进口27090.1万吨，同比增长6.1%；出口817万吨，同比下降7%。

　　四是煤炭运输大幅增长。2017年全国铁路煤炭运输持续大幅增长，1~12月全国铁路发运煤炭21.55亿吨，同比增长13.3%。 2017年港口发运煤炭也大幅增长，1~12月累计全国主要港口发运煤炭7.27亿吨，同比增长12.9%。

　　五是煤炭库存下降。据快报统计，2017年12月末，全国煤炭企业库存为6300万吨，比上年同期下降24.9%。重点发电企业煤炭库存6499万吨，同比减少47万吨，库存可用天数15天。主要发运港口煤炭库存3460万吨，同比下降2.8%。总体而言，全社会煤炭库存是下降的。

　　六是煤炭价格小幅回落波动趋稳。以动力煤为例， 2016~2017两年国内煤炭价格呈“厂”字形变化态势，价格在2016年7月快速上涨后，2017年全年基本在一平台波动。环渤海动力煤价格指数2016年年初（1月6日）最低点时为371元/吨，到11月份回升到最高水平607元/吨(11月2日)，比年初上升236元，上涨63.6%。2017年年初以来该指数波动趋稳，12月27日价格指数为577元/吨。

　　秦皇岛港5500大卡动力煤平仓价格自2016年11月7日达到700元/吨后出现回落,2017年以来基本在550-650元/吨之间波动。

　　七是行业效益明显好转。2017年全国规模以上煤炭企业实现主营业务收入27704.6亿元，同比增长25.4%；利润总额2959.3亿元，同比增长290.5%。

　　八是煤炭投资同比仍然下降。从2013年起，全国煤炭采选业固定资产投资连续下降。到2017年6月后一度恢复正增长，但9月以后重又出现下降，全年煤炭投资完成2648亿元，同比下降12.3%。

　　国际煤炭市场呈现全面复苏态势

　　2014~2016年全球的煤炭产量连续三年下降，2017年以来世界煤炭市场呈现了全面复苏的态势，主要体现在几方面：一是国际煤炭市场的价格上涨，二是全球煤炭产量增加，三是国际进出口贸易上升，四是大型矿企煤炭利润翻倍增长，五是煤炭投资和资产购并趋于活跃。

　　从世界煤炭价格方面看，澳大利亚纽卡斯尔港动力煤价格由2017年年初的不到50美元/吨，上升到现在的125.6%，2018年以来该价格高位波动趋稳，在70~100美元之间波动，目前还有上升趋势。国际炼焦煤市场价格2017年以来受“黛比”飓风等因素影响，价格比较剧烈波动，全年基本波动于200美元/吨上下，明显高于2016年平均水平。

　　从煤炭产量来看，主要的煤炭生产国产量都在增加，增长幅度为4%~5%，美国前10个月增长3.4%，印度3.4%，俄罗斯6.8%，哈萨克斯坦是11.1%，蒙古是57.1%，波兰下降1.76%，乌克兰下降16.4%。

　　从煤炭进出口情况看：煤炭出口除了澳大利亚受气候影响出现下降外，其他主要煤炭出口国的出口量是增长的。前10个月，印尼出口增长6%，美国增长70%，俄罗斯增长13.9%，哥伦比亚出口增长20.1%，南非增长11.6%，蒙古增长51.8%。

　　进口方面，中国1~11月煤炭进口2.48亿吨，同比增长8.5%，印度1~9月煤炭进口1.42亿吨，同比下降10.8%，但从9、10、11月份来看，印度的煤炭进口出现了大幅度增长，全年印度煤炭进口或与上年能持平，可能达到2亿吨。日本前10个月进口1.59亿吨，与去年同期持平。韩国增长13.9%，中国台湾增长了7.3%，欧盟28国上半年硬煤进口8460万吨，同比增长9.4%。

　　另外，大型矿企煤炭利润翻倍增加。必和必拓主要是炼焦煤出口，2017财年税前煤炭板块利润是38亿美元，比上一财年增长了4.96倍；嘉能可是全球第一大动力煤出口商，2017年上半年实现利润67亿美元，比上年同期增长68%。一些企业的煤炭投资和资产并购趋于活跃。

　　2017年，世界煤炭市场区域分化加剧，欧美市场进一步萎缩，而东亚市场基本稳定，东南亚、南亚煤炭需求迅速扩张，2018年可能延续这种走势。

　　2018年要继续推进煤炭去产能

　　基于对国际国内煤炭供应、消费形势的认识，建议：

　　第一，2018年要继续推进煤炭去产能。按照化解过剩产能方案，“十三五”时期我国要去8亿多吨的煤炭产能，目前去产能任务大部分已完成，接下来需要置换产能5亿吨，意味着要边去边增。所以，2018年还是要继续去产能。

　　第二，完善去产能政策。2017年以来的去产能任务落在了不少在产的煤矿，难度格外加大，人员的安置、资产债务的处置等问题需要妥善处理，需要更加完善配套的政策予以支持。

　　第三，慎重增加煤炭开发新产能。“十三五”时期我国进入了新的发展阶段，无论是增长方式转变，还是经济结构调整以及能源革命提出的改变能源结构的要求，煤炭消费的强度应是下降的，而目前煤炭供大于求的隐患仍然存在。为避免出现新的产能过剩局面，煤炭企业要理性选择，切忌盲目扩大新产能。