2017年中国煤炭开采与洗选行业市场现状及固定投资完成情况统计

    我国作为煤炭能源大国，煤炭产能和价格一直以来受到市场和政策双重因素的主导。 在2014/15年国内煤炭产能严重过剩的背景之下，国务院于2016年2月颁发了《国务 院关于煤炭行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》旨在化解过剩产能。文件中提 到2016年开始，用3~5年时间，煤炭行业再退出产能5亿吨左右，减产重组5亿吨左 右。文件重点在于：1，严格控制新增产能。

    从2016年起，3年内原则上停止审批新 建煤矿项目、新增产能的技术改造项目和产能核增项目，确实需要新建煤矿的一律 实行减产置换；2，加快淘汰落后产能与不符合产业政策的产能；3，严格控制超能 力生产，引导企业实行减产化生产，从2016年开始，按全年作业时间不超过276个 工作日重新确定煤炭产能。276 天工作日的制度，实际上是降低了产能利用率，相 当于降低了 16%左右的产能，对限制产量起到决定性的效果。

    2016年以来，中国动力煤当月产量同比始终保持负增长，6月份 同比最大降幅达到16.6%，前三季度全国累计生产原煤 24.56 亿吨，同比下降 10.5%，产量收缩效果明显。2016年原煤产量累计比去年同期减少5.17亿吨，累计 同比下降15%。

原煤产量与同比增速

资料来源：公开资料整理

动力煤产量与同比增速

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    从煤炭企业数量与从业人员规模上看，行业在2016年也经历了一轮产能出清。 2016年煤炭开采和洗选业企业数5592家，较2015年下降13%；从业人员数量397万 人，较2015年下降10%。

煤炭开采和洗选业企业数

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煤炭开采和洗选业从业人员数

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    随着去产能的进行，煤炭价格经历了由慢到快的上涨过程。2016年1月份，5500大 卡山西产的动力煤秦皇岛到港价仅为370元/吨，为2008年金融危机以来的最低点。 2016年上半年，该价格略有上升，7月初涨到了400元/吨。从2016年7月起，该价格 开始快速上升，4个月的时间内上涨了60%，达到650元/吨。从2017年年初至今，动 力煤秦皇岛到港价基本维持在620-630元/吨之间。

2016年秦皇岛动力煤到港价

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2016年主焦煤、炼焦煤价格

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    中国煤炭运销协会数据显示，2016年规模 以上煤炭企业主营业务收入为23178.5亿元，同比下降7%，较2015年降幅收窄10个 点；全行业实现利润233亿元，同比增长15%，并且在2016年年内已经呈现逐月回 升的趋势。中国煤炭运销协会统计直报的90家大型煤企前9个月利润为85.79亿元， 而去年同期为亏损4亿元。除了部分老矿区企业依然亏损外，其他大部分企业都实现 了盈利。

煤炭开采与洗选行业主营业务收入（亿元）

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煤炭开采与洗选行业营业利润累计（亿元）

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煤炭开采与洗选行业库存（亿元）

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煤炭开采与洗选行业毛利率（%）

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    我国煤炭开采与洗选行业固定资产投资一般由三部分组成：建设安装工程、设备工 器具购置和其他费用。煤炭企业的固定资产投资涉及范围比较广、构成复杂，煤机 设备投资可能只是其中的一小部分，历史经验表明煤机设备投资占固定资产总投资 比重基本可以维持在一个稳定范围之间。煤机设备一般占固定资产投资的30%~35% 之间，近两年由于2012年前行业的过快发展、煤炭机械需求已经在提前得到满足， 设备购置需求较少，所以近几年有下降趋势，15年占比到了29.8%。而建设安装需 求占比有上升趋势，2015年占比达到了62.38%。2016年之后，国家原则上停止审 批新的煤矿，对于新增煤矿的建设安装需求会降低，建设安装投资的比重会下降。 并且随着2017年设备更新需求的逐渐释放，未来几年设备购置投资的占比会大幅增 加，预计会占到未来固定资产投资的35%左右。

煤炭开采与洗选行业固定投资完成情况（亿元）

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