德勤发布《2022年矿业趋势追踪》 聚焦2022年矿业发展的10个趋势

   近日，著名会计事务所德勤发布《2022年矿业趋势追踪》，报告提供了2022年矿业发展的10个趋势。

      趋势1  将ESG纳入资本配置的考量因素

　　在过去5年中，一些矿业公司设定了具有挑战性的脱碳目标。对他们而言，目前的挑战在于确定目标实现的最佳方式。企业采用策略以确定不同项目运作优先级，并在其资产中分配资本支出，以在未来十年内获得或打破竞争优势。诸多企业谨慎行事，亦合乎情理。

　　当全球巨头们考虑下一步行动时，中端市场正在迎头赶上。诸多中端市场参与者目前制定了净零排放目标，并规划了短期和长期内需采取的举措。中端市场参与者将需比先行者采取更快的行动，以跟上利益相关者和市场对环境、社会及治理（ESG）快速提升的期望。

　　应对气候变化和去碳化是当务之急，因此公司将亟须全面考量并确保资本配置决策反映其ESG承诺。建立战略上合理、创造价值、具有弹性和可持续性的企业、计划和项目，在面对未来巨大的不确定性时将风险降至最低，并随着时间的推移提高公司所持股份的总价值。

　　趋势2  重构传统价值链

　　随着绿色能源转型正在推进，要求提高金属供应责任和透明度的呼声高涨，正在推动行业重构价值链，重新调整投资组合，并推动全新商业模式的创建。尽管消费者、供应商及投资者需求的变化是造成此类颠覆的部分原因，但预计绿色和关键矿物将出现供应短缺，亦产生一定影响。

　　展望未来，矿业及金属公司还应考虑其业务和产品在整个价值链中的影响，以及随着从线性路径向循环路径过渡，该影响将如何变化。成功将金属再加工、回收或城市采矿等循环措施纳入其投资组合，可能需要矿业公司培养不同于其现有商业模式的新能力和技能。关键问题在于投资者认为此类变革将带来多大价值。

　　我们发现传统价值链正以某种有趣的方式被重构，包括重组投资组合、正达成的新联盟类型、价值链的新进入者以及正在创建的全新循环商业模式。

　　趋势3  在新一轮超级周期中运营

2021年，矿业及金属行业的大宗商品价格飙升，并有望迎来新一轮超级周期。到2021年6月，金属价格相较于疫情前的水平上涨了72％，其中铝、铜、铁矿石和镍等诸多金属的价格在第三季度达到多年来的高点。在向绿色能源转型的推动下，对关键金属的需求持续，一些分析师宣布将迎来新一轮超级周期——在此超级周期内，大宗商品价格涨幅高于长期（10至35年）趋势水平。

　　这对矿业公司而言是个好消息，但同时也面临一些挑战。随着周期性价格上涨，政府要求提高矿产资源的份额。随着很多国家开始从疫情后的经济衰退中复苏，采矿行业制定并实施了一系列针对2020至2021年期间的监管措施以及各种形式的资源民族主义。

　　资源民族主义形式各异——一些显而易见，一些不易察觉。传统举措包括没收和国有化战略资产，以及国家通过审查预先商定的条款和实行新税收形式来干预业务经营。

　　趋势4  企业践行ESG理念

　　矿业及金属公司面临的压力不断加大，他们不仅需满足环境合规性要求，还需在公共领域围绕影响行业未来的环境、社会及治理（ESG）问题作出高层承诺。

　　尽管承诺履行有关气候变化或尾矿管理等问题的目标和标准，往往是出于良好愿景，但如果缺乏适当的内部结构，公司将很难在实现这些目标和标准方面取得有效进展。当被投资者和评级机构问及他们如何履行从董事会会议室到矿场的承诺时，公司也可能面临无法自证的风险。

　　为了将承诺付诸行动，矿业及金属公司须设立新职能，以应对和处理ESG有关的机会、挑战和风险。在实践方面，需要创建有助于提高各部门之间可见性、问责制和协作的运营模式以及明确的治理结构。为了在操作层面适当履行ESG承诺，信息须在企业结构中自由流动。领导者必须能够审视业务，核查他们公开作出的承诺是否被理解，并反映在业务实践中。随着ESG理念开始反映在企业战略中，其还应反映在企业的职能战略和计划以及各部门的职能中。

　　趋势5  矿业运营环境不断变化

　　与许多行业一样，采矿业也受到新冠肺炎疫情的持久影响。在过去数月内，大批员工在“大离职潮”中辞职，寻求能更好满足其需求和期望的机会。这给企业带来了更多压力，迫使其加大招聘和挽留力度、重新评估员工的价值主张以及转变工作方式。

　　数字化和远程办公推动了员工工作方式的根本转变。面对竞争日益激烈的劳动力市场，矿业及金属公司需将其自身定位为具吸引力的机构和雇主，以符合不断变化的首要议题。

　　数十年来，矿业公司已发现自身人才匮乏，但新冠肺炎疫情等问题加剧了这一挑战。如果矿业公司未能不断发展以符合两大社会准则：适应绿色能源转型和提升工作场所的多样性、公平性和包容性，则将无法充分发挥人力资本潜力。

　　在未来工作中，人类潜能与技术紧密相连。通过有意设计专注于优化人类与工作相关技术互联的新成果，重构工作为企业创造可持续价值。随着矿业步入新常态，领导人面临的压力与日俱增，以避免回归传统工作方式。实现这一转变，需要领导人构建全新业务模型，挑战传统的生产力定义，建立信任文化，以授权协作代替层级管理，并管理与长期远程办公相关的文化和沟通事宜。

　　趋势6  将构建与原住民关系的新范式

　　公众对原住民权利以及企业组织与传统土地所有者建立的各种关系的关注持续增长。矿业公司正面临着来自多方面的压力，需重新构思自身战略，并为未来关系奠定基础，从而实现经济和社会的共同繁荣。

　　如今，世界各地的原住民社群显然不再希望被定位为交易式关系的利益相关者，而是希望与所有融入其环境的实体（包括矿业公司）建立一种对环境责任的新型联系和理解。

　　正是由于与土地的这种联系，近年来原住民参与被纳入矿业公司的环境、社会及治理（ESG）议程。虽然加强与原住民社群的合作在此方面提供了诸多机遇，但重要的是研究如何通过增进基础关系，使矿业公司所有职能部门受益，以及ESG战略如何更好地服务于传统土地所有者。

　　展望未来，采矿业在与各个国家原住民通力合作，以推进其商业战略和目标方面具有巨大潜力，特别是在主要矿藏方面。然而，在此之前，必须构建原住民参与矿业的新范式。

　　趋势7  继续向创新型企业发展

　　创新是《趋势追踪》的常见议题。长期以来，该议题一直被列入矿业公司议程中，但对多数公司而言，整合创新过程与核心业务功能和运营充满挑战。从根本上说，这是因为传统矿业公司和流程设计的目的在于保持稳定，而非为了拥抱变革并从中受益。

　　那么，为何现提出该议题？近期，下列诸多因素共同推动高管们拥抱创新，并支持其企业鼓励创新：新冠肺炎疫情推动全球拥抱数字和远程工作实践，彻底改变了商业世界；如矿业公司想要实现脱碳目标，则需在核心流程中进行创新；在大宗商品价格高企、行业正受益于超级周期之际，投资创新更加容易。

　　因此，采矿业的创新重点往往倾向于设备或技术，而设备或技术创新项目需要时间。然而，需注意的是，这还远远不够；还需通过创新流程、政策或制度，才能更快提高效率和实现创新目标。

　　趋势8  通过一体化运营释放价值

　　矿业及金属公司正致力于推动整个组织的认知和效率提升。数字化转型实现从矿场到市场的实时可见性，因而在此方面作出了贡献，然而许多矿业公司仍未能从数字化中获益。

　　出现上述情况的原因在于，公司通常过多关注技术，却在企业如何与技术进行交互，并利用技术来推动有效综合决策，进而优化整个系统而非单个功能方面缺乏关注。

　　要提升全公司效率并释放价值，接下来需利用上述洞察来转变各层级的决策方式。能使整个企业而非特定部门或职能部门受益的举措，将促使公司在应对运营和商业环境变化时变得更加敏捷，且创造更大价值。

　　当前对环境、社会及治理（ESG）措施的高度关注给企业带来了更大压力，以确保其不仅需管理自身运营环境，还需应对社会和监管方面的挑战。这就需要企业积极采取应对措施，并授权其员工制定相关决策。

　　对于传统业务结构来说，具有一定难度，原因有二。首先，因为许多角色缺乏适当的权限。举例而言，即使负责流程实时运行的操作人员发现其产品将对价值链下游的社群情绪产生负面影响，也知道如何改善这种情况，但在许多情形下，制定相关决策的权力仍然在企业内部三到四级以上领导手中。第二，缺乏重视，企业通常不会将定性指标作为其运营决策制定的一部分。

　　在上述两种情况下，必须重整业务架构，以支持对企业更全面有利的决策。

　　趋势9  弥补信息技术和运营技术漏洞

　　过去5年里，随着矿业数字化、信息技术（IT）和运营技术（OT）融合和价值链整合的加速，采矿效率创下新高，矿业企业成本降低，并创造了令人激动的新商业机会。但机会也伴随风险，对许多公司而言，安全措施并未跟上数字化发展步伐，风险和控制措施之间的差距不断拉大。

　　根据计算机安全公司McAfee的数据，目前全球网络犯罪造成的损失超过1万亿美元，其中货币损失达9540亿美元。近年来，较高的金属价格和部分金属的战略重要性使矿业领域吸引了犯罪分子的注意，包括金属生产商和矿业设备、技术和服务（METS）公司在内的许多公司发现自身已成为安全漏洞受害者。

　　矿业公司历来对保护财务或人力资源等职能部门的数据和系统安全高度关注，但在矿区现场安全方面关注度还不够。然而，信息技术与运营技术融合水平正在提升，较之过去连接的设备也更多，有时并未开展适当的安全尽职调查。导致目前该行业出现了一些有关运营技术、工业控制系统（ICS）和工业物联网（IIOT）的网络漏洞。

　　趋势10   为应对气候变化做好运营准备

　　到目前为止，尽管脱碳一直是大多数矿业企业应对气候变化相关目标和投资的主要关注点，但缓解措施远远不够。除了这些举措，企业还需要具有前瞻意识，并在其业务和运营中建立气候变化应对能力。

　　气候变化带来的物理风险可能由事件驱动导致（急性）或由气候模式的长期变化（慢性）导致。两者都可能给企业带来资产直接损失等经济影响，以及供应链中断带来的间接影响。

　　部分一级公司已开始采取上述举措，使用联合国气候模型和数字风险管理工具来量化新矿场和原有矿场的物理风险和过渡风险。在某些情况下，采取的措施甚至扩展到确定供应商的风险范围。然而，对于多数中级和初级矿业企业而言，尤其是位于气候影响迄今有限的地理区域的矿业企业，这是一个未知领域。

　　然而，随着时间的推移，气候变化的影响将涉及所有行业的任何企业，无论其规模和发展状况如何。如今，矿业供应链的透明度和整合程度意味着企业有机会为自有业务运营做好准备，还能帮助供应商和客户为气候变化可能带来的任何运营影响做好准备。（德勤）