金融危机下我国矿业形势分析

    摘要：2008年开始的世界性金融危机很快波及到实体经济，能源和原材料行业，石油、钢铁、有色金属行业也相继进入萧条期。国际矿业从2002年以来的上升周期转入下降周期，除贵金属以外的能源和矿物产品需求不足，市场萧条，价格下降。我国自2001年加入世贸组织以来，大量进口国外的能源、矿物原料，有些在国内冶炼、加工后再出口国外，形成了两头在外的出口型矿业经济模式，进入了世界经济循环链，因而同样结束了快速增长期，进入调整期。为此，我国应该：①限产保价，降低多种矿产品的采、选、冶数量；③进行相关矿山企业、冶炼厂整合；③有选择地在国外收购我国短缺的矿产资源和矿产品；④建立我国矿业勘探、开发新秩序。
    关键词：国际金融危机 矿业形势 对策
一、国际市场矿产品需求不足，市场萧条，价格下降
    2007年夏季美国发生了次贷风波，到2008年9月又引发了一场世界性金融危机，而且很快波及到实体经济。世界房地产业汽车等制造行业走向萧条，随之，能源和原材料行业，包括石油、钢铁、有色金属行业也相继进人萧条期。国际矿业从2002年进入新的一个上升周期，近3年各种矿产品价格达到高峰后，能源和矿物产品(除黄金外)，纷纷进人需求不足、供大于求、市场萧条、价格下降周期。
    国际市场石油在2008年7—8月份达到140美元／桶的最高值后，10月份以后降至40美元／桶以下。1997—2007年，国际煤炭价格10年内上升50％以上，从2008年7月起开始下降，半年下降约35％。10年间黄金价格上升400%，最高达到每盎司1002.8美元，最低为252.8美元，2007年金价开始走低，但2008年10月价格仍然在800美元／盎司左右。
    在上一轮经济周期，即从2002年至2007年，世界铜、铝、铅、锌、镍产量分别增长19％、46％、22.2％、15.8％、20.3%，消费量增长与产量增长相近或略高于产量增长，随后，受美国金融危机影响，国内外市场主要有色金属价格开始进人下滑周期。估计2008年产量增速全面放缓，镍甚至下降6.4%，消费增长也全面减速，铅、镍消费量呈下降趋势，世界铜、铝消费仍然保持一定的增长速度(表1)。
    国际市场铜、铝价格周期性峰值出现在2008年7月，分别达到8940美元／吨和3381美元／吨；铅锌价格峰值出现在2007年10月和2006年11月，分别达到3890美元／吨和4580美元／吨，2008年12月18日，伦敦金属交易所(LME)现货锌价降为1080美元／吨，较近年最高价跌去76%，铅价降为976.75美元／吨，较历史最高价跌幅逾7成。
    镍、锡价格也随上年金属牛市泡沫的破灭而下滑，2008年中，国际市场镍价格从51750美元／吨惊人地降至8850美元／吨，锡从25525美元／吨降至10700美元／吨，估计2008年世界镍供应过剩6.7万吨，需求疲软，2009年供过于求量将加大，可能导致价格进一步下跌。
    目前世界市场能源和矿产品供过于求，矿业经济陷人低迷期，预计将延续3—5年。
二、我国矿业结束了快速增长期，进入调整期
    中国自2001年加人世贸组织以来，大量进口国外的能源、矿物原料，有些在国内冶炼、加工后再出口国外，形成了两头在外的出口型经济模式，许多领域已经融人世界经济，进人了世界经济循环链，难以逃脱世界矿业的萧条厄运，同样结束了快速增长期，进人调整期，只因为我国是不发达、不完善的市场经济，很多方面在一定程度上受国内的小环境及政策影响，矿业经济周期与国际市场不同步或略为滞后。
    1．钢铁：大进大出，受世界金融危机影响尤为明显
    近几年我国铁矿石进口量逐年大增，2002—2007年铁矿石进口年均增长率高达30%,2007年进口量达到3.83亿吨，占我国铁矿石消费量的50％左右。而从2006年开始，我国已成为钢材净出口国，出口量快速上升。2007年，我国钢材净出口占产量的比例，从上年的5.2％迅速上升至8.1%，净出口量达到4578万吨。
    2008年由于金融危机，钢厂普遍减产，钢材出口下降，l—10月，我国共出口钢材5312万吨，同比下降1.2%，同时，2008年四季度和2009年一季度钢铁产品出口订单大幅减少，预计未来出口量将进一步减低。
    预计今后国内钢铁消费也会略微减少。随着我国4万亿元投资的落实，公路、铁道、电力设备、管道建设方面的钢铁消费不会降低，而用于房地产、机械、汽车、家电、五金材料等行业的钢铁需求会下降较多。今后几年我国钢铁产品总体会出现供大于求、产能过剩的情况，估计产量将减少5％—10％。
    2．煤炭：受钢铁、电力等影响，供应过剩，价格下跌
    我国煤炭以内需为主。2000—2007年，煤炭产量翻了一番，年均增长9.95％。2008年初，我国南方的冰冻雨雪灾害导致上半年煤炭需求大增，供应紧张，价格快速上扬，此种状况持续到7月份。但2008年8月份以后，受世界金融危机和国内经济周期下行影响，主要耗煤行业需求急剧下降(尤其是电力生产、钢铁生产的动力煤和炼焦煤)，煤炭供应过剩，价格下跌，库存积压，12月份产量出现负增长。
    从2008年12月至2009年1月，由于需求下降，一些煤炭生产企业停产、限产，使我国煤炭供应趋于平衡，价格略升。2008年，秦皇岛煤炭库存最高时达到1000万吨，春节前降至500万吨，目前略升至600万吨；2008年初，电煤库存最低时只有7—8天，目前恢复到20多天的较正常的水平。
    由于需求下降，产能增加(2008—2010年，我国煤炭净增产能4.8亿吨)，今后几年，国内煤炭市场价格将会以高位调整的理性走势为主，需要煤炭生产企业限产保价，估计煤炭产量需降低20％—30％。
    3．白银：出口下降，应该适当减少伴生和再生银产量
    2007年我国白银产量高达9091.58吨，同比增长10.18%，白银生产包括四部分：独立银矿产银、铅锌铜金矿副产白银、进口银矿冶炼白银及再生白银。近几年进口银矿和再生白银增长较多，据海关统计，进口银精矿18.87万吨，银粉979吨，半制成银4241吨，国内银矿产量仅418.51万吨。我国白银总产量中估计有35%—45％是从废旧物品或下脚料中回收的再生银，仅湖南郴州市的再生银产量就达2699.6吨，其中永兴县是全国再生银生产第一大县，2007年，其再生银产量达到1980吨；浙江省仙居县的再生银生产居全国第二，每年回收生产白银及自银制品800多吨，两地合起来再生白银产量达到3499.6吨，占全国产量的34.19%,再加上江西、云南等地企业的产量，估计我国再生白银产量达到45％以上。2007年出口银矿砂及其精矿4682.59吨，出口银制首饰、器皿及其零件868.94吨，国内消费量只占产量的不到40%，大部分白银产量用于出口。银价自1998年连续3年下降后，自2002年开始上升，2006年和2007年每盎司平均价分别达到11.55美元和13.32美元，2008年1月白银价格超过15美元。白银价格上涨的主要原因是投资推动，股票和房地产的价格下降，使大量投资转向具有一定保值作用的黄金和白银；2006年，工业应用增加5.07%，而总供应量下降1.5%，也推动了价格的上涨；另外黄金价格的上涨也是白银价格上涨的驱动因素。
    近几年，我国仅消费银产量的一半，严重依赖出口市场，但2008年进口同比增长10%，出口却同比下降14％。出口形势不乐观，应该适当减少产量，尤其是从废旧物回收的白银产量，这样也可以减少废物排放和环境污染。
    4．铜铝铅锌锡镍：价格全面下滑
    自2008年9月中旬以来，在国际市场主要有色金属价格剧烈下跌的影响下，中国市场铜、铝等主要有色金属价格也出现大幅度下滑，供应过剩。到2008年10月中旬，中国市场铜价为45720元／吨，比9月10日下跌17.2%；铝价为14530元／吨，比9月10日下跌7.4%；镍价为12万元／吨，比9月10日下跌20％。
    铜是我国短缺的矿产资源，大量依靠进口，2007年精炼铜消费量486万吨，约占世界消费量的27.1%,国内生产100万吨左右，其余全部依靠进口，对外依存度接近80％。全球铜价暴跌，对我国进口是有利的，但也将带动国内价格的下降。
    中国在世界铝生产中占有重要地位，2007年电解铝产量达到1256万吨，占全球产量的33％。近几年，我国铝土矿供应缺口较大，氧化铝进口快速增长，2002—2007年，年均增长45.76%,2007年我国进口铝土矿2326万吨(折合国内铝土矿1692万吨)，比上年增长140%，出口只有几十万吨，国内消费了绝大部分铝，建筑行业增长是主要因素。在本次有色金属价格暴跌中，国内市场铝价下跌到14530元／吨，已经低于平均生产成本线，全行业处于亏损状态，预计，随着今后建筑业发展速度的减缓，铝的消耗将会降低，因此应该减少氧化铝的进口和电解铝的生产。由于电解铝生产的电力消耗占全国电力消费的5.6%，减少电解铝产量将降低电力和煤炭消耗。
    2002—2007年，随着铅锌冶炼产能的增加，我国铅锌原料的进口量越来越大，进口依存度越来越高。但进口增长速度放慢，年增速从36.2％降至7%,2007年精铅矿进口量达到127万吨，进口依存度达45％。我国铅矿进口之后部分经冶炼、加工又再出口，2002—2006年，我国有20％—30％的精炼铅出口，2006—2007年转为大量出口铅酸蓄电池，两年分别出口1.87亿吨和1.73亿吨。2008年前3季度精炼铅净出口由上年的16.4万吨大幅下降至0.8万吨。大量进口铅原料到国内加工，会形成大量的有毒有害物质，加大我国某些地区土壤和地下水的污染，贻害无穷。
    2007年我国锌精矿进口206万吨，锌冶炼原料的对外依存度达30％以上，而未锻造锌及锌合金出口量为27.67万吨。从2007年10月份开始，中国镀锌板的出口量开始出现负增长，自2008年2月，中国镀锌板产量随着汽车产量大幅下降。
    我国锡价最近半年下跌55%,2008年产量同比减少约17%，供应企业受市场价格走势影响较大，随时减少供应，因此近几年价格不会降低太多。2007年我国进口锡矿砂及其冶炼产品约5.3万吨，约占精炼锡产量的35%；出口锡冶炼产品及其制品3.1万吨，约占精炼锡产量的20％。
    我国大量进口未锻轧镍和镍矿，目前对外依存度约40％。进口镍经过冶炼加工后主要用于国内消费。
    由于缺乏支撑因素，投资者对主要有色金属期货缺乏信心，预计未来一段时期，国内外市场主要有色金属价格将总体处于疲软状态。
三、我国矿业应该限产、整合、储备、规范
    1．限产保价，降低多种矿产品的采、选、冶数量
    面对世界金融危机不断蔓延、矿业经济持续低迷的形势，我国各种矿业应该有计划地关闭矿山和冶炼厂，减少产量，近几年不要扩大产能。除我国供应不足的石油、天然气、铜、钾及市场波动不大的黄金外，铁、煤、铝、铅锌、锡等其他大量进口、出口的产品都应该减产。
    2．整合相关矿山企业、冶炼厂
    目前，多数能源及矿产品市场萧条，许多矿山、冶炼厂停产，减产形势短期内难以逆转，应该趁机对我国矿业企业、公司进行整合，减少中小企业数量，实现规模经营，以提高市场竞争力。
    3．有选择地在国外收购我国短缺的矿产资源和矿产品
    国际矿业市场萧条，价格低迷，是我国收购国外矿产地，到国外进行勘探、开采的好时机，尤其是那些我国短缺的油气、富铁矿、铜矿、铬矿、镍矿、硼矿、钾盐等。另外，可以趁矿产品低价位时多进口一些石油等我国短缺的矿产品储备起来。
    4．建立我国矿业勘探、开发新秩序
    我国矿业勘探新体制尚未建成，矿业开采法律制度也不健全，目前，应该按照发展市场经济的要求进行改革完善，并将改革的内容纳人矿产资源法修改稿，以建立我国适应市场经济要求的矿产资源勘探、开发新秩序。