2009海外矿业并购经典案例回眸

 

    编者按：全球经济危机给中国企业带来影响同时也带来机遇,特别是对于出征国际矿业市场不久的中国矿业企业尤其如此。进入2009年后，随着金融危机见底的声音不断出现，一些经济实力雄厚的矿业企业开始准备海外投资，参与境外矿业并购。在2009年，尽管上半年中铝注资力拓失利，但下半年中国矿企进行多起海外并购获批案例频频出现。本期整理汇集了2009年我国部分海外矿业并购经典案例，以供读者参考。2009年以来，中国对澳洲的矿业投资接近百亿美元，澳方因此称“几乎每周就要审核一个中国投资项目”。
    2009年11月6日，全球四大会计所之一的德勤在北京召开《开疆扩土——中国海外并购》发布会，认为2009年是个分水岭，不仅别的国家到中国来投资，而且中国企业也正在大步走出去。不过德勤方面提醒中国企业不要盲目抄底。
    据德勤调查，截至2009年9月8日的统计，今年中国对外投资额206亿美元，超过了2008年全年的对外投资额，也超过近年来英、德、日、澳，仅次于美国的258亿美元，成为全球第二大对外投资国。而在今年之前，中国的对外投资都很小，2007年中国的对外投资额仅相当于英国的1/10，德国的1/6，2008年也不过相当于英国的一小半。
    下面将今年下半年以来中国矿业企业实施海外矿业并购的经典案例进行回放，以飨读者。
    中国有色矿业集团公司收购赞比亚卢安夏铜矿
    2009年6月6日，中国有色矿业集团公司在赞比亚首都卢萨卡市与赞比亚政府签署了卢安夏铜矿股权转让协议，标志着中国有色矿业集团公司成功收购卢安夏铜矿。
    卢安夏铜矿在金融危机前雇员总数约1800名，铜金属年产能2万多吨，公司五年规划中预计3年后产能可达6万吨。2008年12月19日，在金融危机的剧烈冲击下，卢安夏铜矿公司宣布关闭铜矿。赞比亚政府随后通过全球招标寻找新的投资者。中国有色矿业集团公司2009年4月30日递交投标标书，5月8日，赞比亚总统班达宣布，中色公司在3个投标者中胜出，接管卢安夏铜矿。
    接管卢安夏铜矿之后，中色公司立即开始准备铜矿的复产工作，在2009年12月22日重新启动恢复生产，计划在30个月内达到年产出铜金属3万吨，最终使年铜金属产能提高到7万～8万吨。未来5年内，中色集团将投资4亿美元还扩大生产，为当地创造3000个就业机会。
    中国五矿以13.86 亿美元收购澳OZ公司部分资产
    2009年6月11日，在OZ 矿业有限公司（OZ Minerals Limited）的年度股东大会上，超过91%的股东对中国五矿调整后对OZ的收购方案予以支持，至此，中国五矿以支付13.86 亿美元对价的方式收购这家澳大利亚第三大多金属矿业公司旗下部分资产，以及其他处于勘探和开发阶段的资产。
    兖州煤业收购澳菲利克斯（Felix）100%股权
    2009年8月13 日，兖州煤业以16.95 澳元/股的价格（约合人民币96.38 元/股）收购澳大利亚菲利克斯（Felix）100%股权，总收购代价约为33.33 亿澳元（按2009 年8月13 日汇率折算约为人民币189.51 亿元）。
    菲利克斯公司是澳大利亚的一家煤炭上市公司，其产品主要包括动力煤、高炉喷吹煤和半软焦煤。截至2008 年12 月31日，菲利克斯公司旗下煤矿的探明及推定储量合计为5.10 亿吨，总资源量为20.06亿吨。其中，菲利克斯公司按实际持股比例计算的探明及推定储量为3.86 亿吨，按实际持股比例计算的总资源量为13.75亿吨。
    华东有色局1.8亿元控股非洲铜矿
    2009年9月14日，华东有色地勘局宣布以1.8亿元人民币控股非洲铜矿。华东有色旗下一全资子公司与非洲铜矿威士利国际公司（Weatherly International Plc）达成股权购买协议，根据协议，华东有色将出资1610万英镑(合1.8亿元人民币)控股威士利国际公司，国家开发银行和中非基金提供融资。受金融危机影响，威士利公司 陷入财务危机，通过此次交易，威士利公司获得了急需的资金支持。威士利公司纳米比亚项目位于重要的有色金属成矿带上，已勘明的铜资源逾36万吨，尤其在纳米比亚铜资源开发方面具有探、采、选、冶一条龙生产与加工能力。并且已勘探面积仅占矿权总面积的一小部分。因此，资源潜力巨大，发展前景可观。
    金川集团出资200万美元收购赞比亚最大镍矿51％股份
    2009年10月，亚洲最大、全球第四大镍生产商甘肃省金川集团在海外资源投资方面再次出手，金川集团出资约200 万美元收购赞比亚最大镍矿穆纳利51%的股份。赞比亚由于受镍矿石价格下跌影响，当地的穆纳利镍矿已经在今年3月份停产。在金融危机期间，金川公司不断到海外展开收购。去年1月，金川集团以2.14 亿加元收购了加拿大泰勒资源公司。去年3 月，金川集团又以1570 万美元收购了澳大利亚镍矿开采商和生产商福克斯资源公司11%股份。
   中国宝钢2.86亿元参股澳阿奎拉矿业公司15％股权
     2009年10月，中国宝钢集团参股澳大利亚阿奎拉矿业公司项目获得批准。阿奎拉公司是澳大利亚证券交易所上市公司，市值约17亿澳元，主要资产是在5个煤矿、3个赤铁矿和一个锰矿中的部分权益。宝钢集团出资2.86亿澳元认购阿奎拉公司向其定向增发的股权，增发后占股15％，成为该公司第二大股东。
    中国广东核电集团收购澳能源金属公司股权的
    中国在澳投资项目中国广东核电集团收购澳大利亚能源金属公司股权的交易近期获批。能源金属公司主要资产是位于澳北领地和西澳州的9 个铀矿探矿项目。根据协议，中国广东核电集团拟收购能源金属公司不超过70％的股权。另据澳大利亚权威官员介绍，澳政府近日刚刚批准了中国河北矿业收购澳一家初级铀矿开发商14.9％的股份的投资。
    湖南有色2950万元收购加拿大水獭溪锑矿100%股权
    2009年11月，湖南有色集团日前披露，湖南有色股份全资子公司湖南有色（加拿大）锑矿有限公司（HAML），已正式完成收购（加拿大）水獭溪锑矿有限公司（BBAM）100%的股权，该收购总投资额为2950万人民币元。
    加拿大水獭溪锑矿（BBAM）所有的锑矿山位于加拿大东部的纽芬兰岛，矿区属丘陵地带，相对高差不到100米，属无人区，距矿山最近的小镇甘德43公里，已控制的资源量164万吨，品位4.76%，锑金属量7.8万吨，年产锑金属含量6000多吨，相当于锑矿山现有产量的一半多，服务年限10年，是不可多得的具备一定规模的锑矿，此次收购成功后可直接向锑矿山提供丰富的锑矿石资源。
    吉恩镍业收购加拿大皇家矿业100%股权
    吉恩镍业公司2009年11月公告，该公司与加拿大黄金布鲁克风险公司（GBK）共同要约收购加拿大皇家矿业100%股权事宜已经完成第一阶段交易。此次收购已获得国家发改委文件核准，同意公司投资不超过2亿加元，其中7618万加元用于收购皇家矿业100%股权，1.1亿加元用于收购该公司面值为1.37亿加元的可转换债券，其余资金用于支付中介机构费用和其他前期费用。对于加拿大皇家矿业公司的收购已是吉恩镍业自今年4月以来的第四起海外收购。
    四川汉龙集团5亿美元收购澳钼铁矿51%股权
    2009年11月16日，四川民营矿业汉龙集团宣布，澳洲外商投资审查委员会（FIRB）正式批准了汉龙集团所属企业汉龙矿业以5亿美元资金收购澳大利亚钼矿公司51%股权，并同意该集团在3 年内行使每6 股发行1 股数量的期权，两项权益综合折算为55.3%股权。该项目是迄今为止中国民营企业在澳大利亚最大的投资项目。此次获得澳洲政府正式批准，宣告项目取得又一重大实质性进展，也标志着该项目已经完成澳大利亚方面的所有手续。汉龙集团将成为澳大利亚钼矿的实际控制人，并通过项目融资方式提供5亿美元资金开发澳大利亚钼矿有限公司全资拥有的世界级大型钼铜项目。汉龙集团相关人士表示，项目具有非常好的前景。若按现时钼价计算，该项目在3 年后达产时，年销售收入可达100 亿元，年利润达20 亿元。
    近年来，四川的一些民营矿业企业大举开展了进军海外的矿业投资活动，汉龙集团只是其中影响比较大的，此外还有大量川企选择到海外寻矿。资料显示，目前四川全省共150多家注册境外投资企业，其中1/3选择出国寻矿，其中地奥集团、金广实业、启明星公司、川威集团、川西实业公司、开元集团、宏达集团等都不同程度地开拓了海外矿业投资项目。
    紫金33.68亿元收购澳洲铜金矿公司
    2009年11月29日，紫金矿业与澳大利亚印德菲利资源公司（Indophil Resources NL）签署《收购履行协议》，以每股1.28澳元的价格收购印德菲利资源公司全部已发行股份及在收购期间将予发行的股份，收购总金额约为5.45亿澳元，折合人民币约33.68亿元。目前，印德菲利资源公司已安排收购另一家公司持有SMI的A类股3.27%的权益，此次收购完成后， 印德菲利资源公司将持有SMI的A类股份37.5%的权益。SMI已和菲律宾共和国签署《融资和技术服务协议》，该合同授权SMI作为“承包商”有权勘探和开发菲律宾南部棉兰老岛世界级铜金矿床坦帕坎(Tampakan)铜金矿项目。除坦帕坎铜金矿外，印德菲利资源公司于菲律宾还拥有其他勘探项目，包括3个特许土地权及16个处于申请阶段的土地权，分别位于菲律宾的吕宋岛北部及南部，棉兰老岛中部及东部。
    云锡集团以5000万澳元收购澳最大锡矿50％股份
    2009年12月，澳大利亚外商投资审核委员会（FIRB）已经正式批准云南锡业集团购买澳大利亚唯一的锡生产商金属公司麦塔斯（Metal X）的塔斯马尼亚岛锡资产。“这意味着云锡集团收购塔斯马尼亚岛锡资产业务50％的股份已经没有实质性障碍，基本宣告成功。”云锡集团一高管表示。塔斯马尼亚锡矿是澳大利亚最大的锡矿，在世界上也比较出名，本次收购成功肯定能对云锡集团带来更大的增长潜力。
    根据双方协议，云锡集团以5000万澳元的价格购买麦塔斯公司塔斯马尼亚业务50％的股份，并有权根据这部分业务的运行情况再增购10％的股份。增购价格取决于未来一年这部分业务的锡精矿产量能否达到6000吨以及运行成本是否能够降低。
    济南首家民企“淘矿”非洲 拿下20多个矿权
    12月25日，济南域潇集团先后斥巨资买下莫桑比克20余处石灰石、锆钛矿及金铜铁矿矿权。据悉，作为首家进军非洲的济南民企，目前该公司在非洲的探矿面积已达到500平方公里。
    国内锆钛矿的需求量很大，但95%依赖进口。目前国内的锆钛矿每年以4%的速度增长，每年的需求量约为50万吨。早在2007年，域潇集团就将莫桑比克马普托地区的石灰石矿山收入囊中，也开启了域潇海外买矿的先河。济南市民营企业进军矿山这还是首次。目前该公司已与国内最大的锆钛矿生产企业之一的海南有色金属矿业股份有限公司签订框架协议，双方在海南省洋浦开发区设立有限责任公司，再由合资公司在莫桑比克设立独资的有限公司，共同开发莫桑比克锆钛矿及其他金属矿产资源。
    以上只是今年以来部分中国矿业企业进行海外投资的案例，但是也足以看出企业走出去的步伐正在加快。(韦玉芳)

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